FX마진 거래방법
- 블루아이
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이글은 키움증권 FX마진 사이트에서 설명해놓은 FX마진 소개문입니다. 처음 FX마진을 접하시는 분들께 도움이 되었으면 좋겠습니다.
원문 주소 : http://fx.kiwoom.com/jsp/kfx/fx/fx11/fxmargin_info_03.jsp
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* 상품명세
| 상품명 | FX마진거래 (유사해외통화선물거래) |
|---|---|
| 거래 대상 | EUR, GBP, USD, JPY, CHF, CAD, AUD, NZD 등을 조합한 22 개의 통화조합 |
| 상품 구조 | 기준통화/상대통화 (ex. EUR/USD: 기준통화 EUR, 상대통화 USD) ※ 통화조합 매매 예시 - EUR/USD 매수 : EUR 매수 + USD 매도 - USD/JPY 매도 : USD 매도 + JPY 매수 |
| 기본 계약 단위 (lot) | 기준 통화 x 100,000 (ex. EUR/USD: €100,000, USD/JPY: $100,000) |
| 호가단위 (pip) | 0.0001 (단, 상대통화가 JPY의 경우 0.01) |
| 증거금1) (100,000/lot 기준) | 위탁증거금 : USD 5,000 (거래 단위의 5% 수준) 유지증거금2) : USD 3,000 (거래 단위의 3% 수준) |
| 1) 증거금률 차등 적용에 따라 위탁/유지증거금이 달라질 수 있습니다. 2) 예탁자산 평가금액이 유지증거금에 도달할 경우 반대매매를 통한 강제청산이 이루어집니다. |
* 거래시간
FX마진거래는 한국시간 기준 월요일 오전부터 뉴욕시장이 끝나는 토요일 오전까지 일주일 간 지속적으로 매매할 수 있는 24시간 매매 시장입니다. (단, 시스템점검 시간에는 거래불가)
| 구분 | 표준시간 | 섬머타임 |
|---|---|---|
| 일반거래 | 08:00 (月) ~ 07:00 (土) | 07:00 (月) ~ 06:00 (土) |
| 시스템점검 | 07:00 ~ 08:00 (月) ~ (金) | 06:00 ~ 07:00 (月) ~ (金) |
* 주문종류
| 종류 | 내용 | |
|---|---|---|
| 시장가 (At Market) | 매매호가를 지정하지 않는 주문방법으로서, 발주 시 시장에서 형성되어 있는 호가로 주문이 체결됩니다. (주문 즉시 체결되나, 현재보다 불리한 호가로 체결될 수 있습니다.) | 체결 >> 가격 |
| 지정시장가 (At Best) | 연속적으로 표시되는 매수/매도 호가 중 클릭하는 순간의 호가로 주문이 나갑니다. (체결 확률을 높이기 위해 “Slippage” 범위를 설정할 수 있습니다.) | 가격 > 체결 |
| 지정가 (Limit Entry) | 호가를 지정하는 주문방법입니다. | 가격 >> 체결 |
| 역지정가 (Stop Entry) | 향후 상승 혹은 하락추세를 예상하여 호가가 특정 수준까지 오르면 매수, 내리면 매도하는 주문방법입니다. | |
| IFD (If Done) | 신규의 매수 또는 매도 주문이 체결될 경우, 해당 포지션을 청산하기 위한 이익실현 (Limit) 혹은 손절매 (Stop) 주문이 자동적으로 실행되는 주문방법입니다. (신규주문에 한함) | |
| OCO (One Cancels the Other) | 두 개의 주문을 동시에 낸 후, 어느 한 쪽의 주문이 체결될 경우 다른 한 쪽의 주문이 자동적으로 취소되는 주문방법으로, 신규 및 청산 주문에 모두 사용됩니다. | |
| IFDOCO | 신규의 매수 또는 매도 주문이 체결될 경우, 해당 포지션을 청산하기 위한 이익실현 (Limit)과 손절매 (Stop) 주문이 동시에 실행되는 주문방법입니다. (신규주문에 한함) | |
| Trailing Stop | 손절매 주문 (Stop Order)에 대해서만 설정 가능하며, 시장이 미청산 포지션에 유리한 방향으로 움직일 경우 Stop 가격을 사전에 지정한 pip 수 만큼 자동적으로 조정해 주는 기능입니다. (단, Trailing Pip은 최소 10 pips 이상으로 설정) | |
| 시장가 전환 | 미체결 상태의 지정가 주문을 시장가 주문으로 자동 전환해 주는 기능입니다. | |
* 거래비용
스프레드 (Spread)
Rollover 이자 (Swap Point)
거래 수수료 (Brokerage Fee)
* 위탁/유지증거금
FX마진거래를 하기 위해서는 거래단위당 계약금액의 5% 수준에 해당하는 위탁증거금 (USD 5,000)을 예치하여야 하며, 보유 포지션이 유지되기 위해서는 예탁자산평가금액이 최소한 위탁증거금의 60% 수준인 유지증거금 (USD 3,000) 이상 되어야 합니다.
* 마진콜 및 강제청산
FX마진거래 시장은 시시각각 변하며 24시간 운영되기 때문에 리스크 관리가 무엇보다 중요합니다. 하지만 투자자가 직접 24시간동안 시장의 상황을 모니터링하며 대응을 할 수는 없으므로, 키움증권에서는 이러한 시장 리스크에 대비하여 일정범위 이상의 손실을 방지할 수 있도록 “마진콜(Margin Call) 통보”와 “강제청산(Loss Cut)” 제도를 시행하고 있습니다.
마진콜이란 불리해진 포지션을 유지하기 위하여 추가 증거금 납부를 요구하는 것으로, 예탁자산평가금액이 특정 수준을 하회할 경우(포지션증거금의 75%) HTS의 popup 또는 SMS(신청자에 한함)를 통해 고객님께 즉시 통보해 드립니다. 마진콜이 통보되면 해당 포지션에 대해 강제청산이 임박하였음을 의미하므로, 통보를 받은 후 가급적 빠른 시간내에 증거금을 추가로 입금하거나 해당 포지션의 일부 또는 전부를 청산할 것을 권장합니다.
또한 마진콜 통보 이후 가격변동 등으로 인하여 예탁자산평가금액이 위탁증거금의 60%(즉, 유지증거금)에 미달될 경우 시스템이 자동적으로 모든 포지션을 강제청산하여 손실의 범위를 한정짓게 됩니다.
국내주식거래와 달리 가격제한폭의 개념이 없는 FX마진거래 시장이 급변할 경우 위와 같은 마진콜 및 강제청산 장치가 마련되어 있지 않으면 위탁증거금 뿐만 아니라 예탁자산 전체가 손실로 이어질 수 있으며, 심지어는 원금 초과 손실분에 대한 추가 지급을 요구당할 수도 있으므로 많은 주의가 필요합니다.
* 롤오버 이자(스왑 포인트)
“Swap Point”란, 금리가 서로 다른 두 종류의 통화를 매매함으로써 발생하는 “금리차 조정분”을 말합니다. 예를 들어 금리가 낮은 통화를 매도하고 이보다 금리가 높은 통화를 매수했을 경우, 금리의 차액분을 수취하게 됩니다. 상대적으로 금리가 높은 통화를 보유하고 있는 동안에는 상대 통화와의 금리차만큼의 금액을 매일 수취하게 되는 것입니다.
이와는 반대로, 금리가 높은 통화를 매도하고 이보다 금리가 낮은 통화를 매수했을 경우에는 금리차를 지급하게 되어 손실이 발생합니다.
※ Swap Point 관련 유의사항
* 손익 계산
FX마진거래의 손익계산은 선물거래와 동일하지만 산출되는 손익은 통화쌍의 오른쪽 통화인 표시통화 (상대통화)가 기준이 됩니다. 따라서 미국식 호가방식이 아닌 거래통화의 경우에는 손익을 미국 달러로 환산하는 작업이 필요합니다.
미국식 호가방식 (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD 등)
예를 들어, 고객 A가 EUR/USD를 1.2872/1.2875에 매수하고 1.2911/1.2914에 매도하였을 경우, 고객 A는 1.2875에 매수하여 1.2911에 매도한 것으로서, 손익은 다음과 같습니다.
고객 A의 손익 = (1.2911 – 1.2875) x $100,000 = $360
유럽식 호가방식 (USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD 등)
예를 들어, 고객 A가 USD/JPY를 99.00/99.03에 매수하고, 99.41/99.44에 매도하였을 경우, 고객 A는 99.03에 매수하여 99.41에 매도한 것으로서, 손익은 다음과 같이 계산됩니다.
고객 A의 손익 = (99.41 – 99.03) x $100,000 / 99.42 = $382.22
교차통화의 양쪽 통화가 미국식인 경우 (AUD/NZD, EUR/AUD, EUR/GBP, GBP/AUD, EUR/NZD 등)
예를 들어, 고객 A가 EUR/GBP을 0.8124/29에 매수하고, 0.8170/75에 매도하였고, 청산할 당시 우측통화 GBP/USD의 환율이 1.5850/60이었을 경우 고객 A의 손익은 다음과 같이 계산됩니다.
고객 A의 손익 = (0.8170 – 0.8129) x $100,000 x 1.5855 (우측 통화 중간환율) = $650.06
교차통화의 한쪽 또는 양쪽 통화가 유럽식인 경우 (EUR/JPY, GBP/JPY, CAD/JPY, CHF/JPY, EUR/CHF, GBP/CHF, EUR/CAD, AUD/CAD 등)
예를 들어, 고객 A가 CHF/JPY을 84.23/84.30에 매도하고, 84.51/84.58에 매수하였고, 청산할 당시 우측통화 USD/JPY가 98.92/98.95이었을 경우 고객 A의 손익은 다음과 같이 계산됩니다.
고객 A의 손익 = (84.23 – 84.58) x $100,000 / 98.93 (우측 통화 중간환율) = - $353.79
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