FX마진이란?
- 블루아이
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이글은 키움증권 FX마진 사이트에서 설명해놓은 FX마진 소개문입니다. 처음 FX마진을 접하시는 분들께 도움이 되었으면 좋겠습니다.
원문 주소 : http://fx.kiwoom.com/kfx/html/fxmargin/info/fxmargin_info_01.html?menu=/kfx/html/fxmargin/info/fxmargin_info_01.html
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* FX마진거래란?
FX마진거래란 외국통화의 매수 혹은 매도를 통해 차익을 실현하는 거래 형태를 말합니다. 전세계 통화의 환율은 시시각각 변하고 있는데, 이러한 변화를 이용하여 이익을 창출하는 것이 FX마진거래의 핵심입니다. FX마진거래의 기본 성격은 이종 통화 간 현물환 거래이지만, 현물환보다는 계약 단위가 작고 증거금율도 낮으며, 현물이 오고 가지 않는 차액결제 방식을 채택하고 있습니다.
FX마진거래의 최대 장점은 양방향 수익구조를 가지고 있어 매수 또는 매도 포지션 진입이 모두 가능하다는 것입니다. 환율 변동에 따른 차익 외에도, 통화 간 금리차로 인해 발생하는 “Swap Point”에 따른 차익, 적은 자금으로도 큰 규모의 거래가 가능하다는 점 등이 FX마진거래의 특징이라고 할 수 있습니다.
달러/엔 (USD/JPY)을 예로 들자면, 달러 당 환율이 100엔일 경우 1달러를 100엔과 교환할 수 있습니다. 환율이 달러 당 120엔으로 상승하면 (엔화 약세), 보유하고 있는 1달러를 120엔과 교환함으로써 20엔의 차익을 얻을 수 있습니다. 이를 환차익이라고 부릅니다.
환율시장의 변동은 달러를 엔으로 교환하고자 하는 사람과, 엔을 달러로 교환하고자 하는 사람 간의 균형 (수요와 공급)에 의해 결정되므로, 인기가 높은 통화의 환율은 오르고, 반대로 인기가 낮은 통화의 환율은 내려갑니다.
* 시장 현황 및 규모
외환시장은 본래 국제적으로 은행 간 거래가 주를 이루는 제한된 시장이었으나, 지금은 각국의 중앙은행, 상업 및 투자은행, 헤지펀드, 일반기업, 개인 등 다양한 주체들이 참가하고 있습니다.
국내에서는 2005년 선물거래법 시행령 개정을 기하여 개인투자자들에게도 FX시장 참여를 허용하였으며, 통신사업의 급속한 발전으로 말미암아 온라인 거래가 가능해지면서 개인투자자들은 HTS (Home Trading System)을 통해 24시간 동안 거래를 할 수 있게 되었습니다.
외환시장은 전세계에서 규모가 가장 큰 금융시장입니다. 하루 평균거래량은 무려 3.2조 달러에 육박하며, 이는 전세계 증권시장의 일일 평균거래량의 10배 이상, NYSE (뉴욕증권거래소)의 일일 평균거래량의 35배 이상, 남녀노소 막론 전세계 인구가 하루 평균 $500 가까이 거래하는 규모입니다. 동 규모 중 현물환 시장이 차지하는 비중은 1/3 수준입니다.
FX시장에서의 주요 시장으로는 런던, 미국, 도쿄가 있으며, 이 중 미국과 영국이 전체 거래량의 50% 이상을 차지하고 있습니다. 따라서, 미국과 영국 시장이 겹치는 오후 10시부터 익일 오전 2시 (한국시간 기준)까지 거래가 가장 활발합니다. 특히, 미국 달러의 경우 전체 외환거래의 80% 이상에 관여하고 있으며, 이는 일 2.7조 달러에 상당하는 규모입니다.
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| 1) 거래 별 두 종류의 통화가 관여되기 때문에 개별 통화의 백분율 합계는 200%임 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
* 시장구조
FX마진거래에서 개인 투자자가 국내 증권사 또는 선물사 (Introducing Broker)를 통해 주문을 넣으면, 해당 주문은 해외파생상품시장회원 (FDM: Forex Dealer Member)을 통해 은행으로 넘어가게 되고, 은행은 국제은행 간 시장 (Interbank Market)에서 타 은행과 주문을 거래합니다. 즉, FX마진거래의 거래 참여자는 개인 투자자, IB (Introducing Broker), FDM (Forex Dealer Member), 은행 (Interbank)으로 요약될 수 있습니다.
* 거래통화
키움증권에서는 현재 주요 8개국 통화를 조합한 22개 종목에 대해 거래가 가능하며, 추후 거래대상 종목은 추가 또는 삭제될 수 있습니다.
| 외화기호 (FX Symbol) | 통화조합 (Currency Pair) | 통화명 (Trading Terms) |
|---|---|---|
| EUR/USD | Euro/US Dollar | Euro Dollar |
| USD/JPY | US Dollar/Japanese Yen | Dollar Yen |
| GBP/USD | British Pound/US Dollar | Sterling Dollar |
| USD/CHF | US Dollar/Swiss Franc | Dollar Swissy |
| USD/CAD | US Dollar/Canadian Dollar | Dollar Loonie |
| AUD/USD | Australian Dollar/US Dollar | Aussie Dollar |
| EUR/JPY | Euro/Japanese Yen | Euro Yen |
| EUR/GBP | Euro/British Pound | Euro Sterling |
| EUR/CHF | Euro/Swiss Franc | Euro Swissy |
| GBP/JPY | British Pound/Japanese Yen | Sterling Yen |
| EUR/CAD | Euro/Canadian Dollar | Euro Loonie |
| EUR/AUD | Euro/Australian Dollar | Euro Aussie |
| NZD/USD | New Zealand Dollar/US Dollar | Kiwi Dollar |
| NZD/JPY | New Zealand Dollar/Japanese Yen | Kiwi Yen |
| GBP/CHF | British Pound/Swiss Franc | Sterling Swissy |
| GBP/AUD | British Pound/ Australian Dollar | Sterling Aussie |
| CHF/JPY | Swiss Franc/Japanese Yen | Swissy Yen |
| AUD/CAD | Australian Dollar/Canadian Dollar | Aussie Loonie |
| AUD/JPY | Australian Dollar/Japanese Yen | Aussie Yen |
| AUD/NZD | Australian Dollar/New Zealand Dollar | Aussie Kiwi |
| CAD/JPY | Canadian Dollar/Japanese Yen | Loonie Yen |
| EUR/NZD | Euro/New Zealand Dollar | Euro Kiwi |
※ British Pound는 Cable이라고도 함
* 상품비교
| 구분 | FX마진거래 | 통화선물 | 선도환 |
|---|---|---|---|
| 거래장소 | 장외 (OTC) | 거래소 | 장외 (OTC) |
| 거래방법 | 온라인, 전화 | 공개 호가 방식 | 전화, 텔렉스 |
| 계약단위 | 기준통화의 100,000단위 | 복수 계약단위 | 제한 없음 |
| 거래상대 | 불특정 다수 | 불특정 다수 | 지정된 상대 |
| 가격형성 | 호가 방식 | 매일 형성 | 계약 시 형성 |
| 신용위험 | 중개회사 신용에 의존 | 청산소에서 거래 이행 보증 | 계약불이행 위험 존재 |
| 중도청산 | 가능 | 가능 | 청산 제한적 |
| 인수도 | 현금결제 (USD) | 결제일 이전 수시 거래 | 실물인수도 |
| 거래시간 | 24시간 | 09:00 ~ 15:15 | 거래 당사자 간 합의 |
| 증거금 | 계약금액의 5% | 계약금액의 1~3% | 증거금 없음 |
| 레버리지 | 20배 | 약 30~50배 | 없음 |
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