위대한 투자자 - 제시 리버모어

1877 년 미국 매사추세츠 주 액튼의 가난한 농부 집안에서 태어난 제시 리버모어는 10대에 단돈 5달러를 들고 집을 뛰쳐나온다. 제시 리버모어는 14살 때 주식 호가판 관리 일을 시작햐였고, 15살 떄 주식투자의 법칙과 주가 변동패턴을 익혀 본격적인 트레이딩 인생을 시작한다. 이때부터 꼬마 투기꾼으로 불리던 그는 현재 월스트리트 역사상 가장 위대한 개인투자자로 칭송받고 있다. 전설적이며 위대한 투자자 제시 리버모어는 비록 파산으로 인한 자살로 생을 마감한 아쉬운 인물이나 추세매매의 아버지로 불리우는 탁월한 투기꾼으로서 금융역사상 그의 전무후무한 수익률은 단 한 번도 깨진 적이 없으며, 특히나 순수 개인 트레이더로서 그만큼 성공했던 사람은 단 한명도 없었다.

제시 리버모어의 주식투자의 법칙

1. 시장을 급락시키는 추진력은 '공포'이며 상승장에서의 원동력은 '희망'이다.
2. 손실은 짧게, 수익은 길게 가지고 가기 위해서는 인내와 감정통제가 필요하다.
3. 주식투자는 사업이며 기업경영자의 입장처럼 시장분석, 현금관리, 자원배분에 정통해야 한다.
4. 지적이고 학식이 풍부하며 인내심을 가진 투자자의 미래는 항상 밝다.
5. 주식에서의 전환신호를 파악하기 위해서는 자신만의 꾸준한 기록과 분석이 생명이다.
6. 일반투자자들의 경우 감정적 약점인 "무지, 공포, 희망, 탐욕" 에 대해 경계해야 한다.
7. 성공하는 투자자들의 정신적 특징으로는 "관찰력, 기억력, 수학적 계산능력, 경험"등이 있다.
8. 모든 투자자들은 마치 포커판에서 처럼 모든 판에 참여하고 싶은 공통적임 약점을 가지고 있다.
9. 투자자가 저지르는 가장 큰 실수 중에 하나는 단기간에 큰돈을 벌려는 충동을 느끼는 것이다.
10. 자신이 저지른 실수에 대한 책임은 모두 본인이 져야 한다는 것을 명심해야 한다.
11. 자신이 판단이 틀렸을 때는 변명하지 말아야 하고, 인정하고 손실을 받아들여야 한다.
12. 투자에 실패하면 오류의 원인을 연구하여 추후에 더 큰 기회를 대비하는 것이 옳다.
13. 주가와 씨름하거나 이유를 요구하는 것은 아무런 의미가 없다.

제시 리버모어의 시장을 보는 관점

1. 누구나 종목을 이길 수는 있지만, 주식시장의 흐름은 이길 수 없다는 것을 명심해야 한다.
2. 세계대전이 일어난다 하더라도 주식은 대세를 따른다.
3. 시장이 확증적인 모습을 나타낼 때까지 절대 움직이지 않도록 해야 한다.
4. 자신의 개인적인 의견은 완전히 무시하고, 시장 자체의 행동에는 엄격히 주의해야 한다.
5. 투자자는 시간요소를 파악하여 전체시장 움직임이 개별종목에 미치는 영향을 파악해야 한다. (시간요소란, 거래시기를 뜻하며 적절한 시기에 진입 및 탈퇴해야 함을 의미)
6. 주식시장처럼 역사가 자주 되풀이 되는 곳도 없다.
7. 강세장에서는 악재가 무시되고, 약세장에서는 호재 마저도 약발이 없다.
8. 시세의 중요한 움직임 뒤에는 거스를 수 없는 힘이 존재한다.
9. 종목을 선정할 때에는 제한된 수의 산업들과 그 산업들의 주도주를 연구해야만 한다.
10. 추세란 것은 쉽게 사라지지 않는다. 충분히 확인한 후에 매매해도 늦지 않다.
11. 추세매매는 위험해 보이지만 사실 가장 마음이 편하고 안전하며 수익률도 높은 방법이다.
12. 추세매매를 통해 이익을 길게 가져갈 때에는 분할매수로 위험을 최대한 피하는 것이 좋다.
13. 주가 움직임을 연구할 때 가장 유망한 움직임을 보인 주식들로 한정해야 한다.
14. 시장은 시간이 경과하면서 새롭게 시장을 이끌어가는 주식들이 나타나게 될 것이다.

제시 리버모어의 매매원칙과 전략

1. 매수시 출발부터 유쾌한 수익을 내는 거래를 해야만 크게 성공할 수 있다.
2. 항상 돈을 버는 방향으로 포지션 규모를 증가시켜야 한다.
3. 사전에 매수 총량과 총 금액을 정하여 분할매수 해야 한다.
4. 항상 수익이 난 상태에서 주가가 오를 때만 몇 회에 걸쳐 매입해야 한다.
5. 어떤 주식이 추세를 타면 자동적이고도 지속적으로 확실한 선을 따라 움직이게 된다.
6. 추가 매수가는 이전 매수가 보다 반드시 높아야 한다.
7. 매매단가를 낮추는 일을 반드시 피해야만 한다.
8. 시세의 최고점과 최저점에서의 거래는 무모하다.
9. 자신만의 적절한 추세 신호를 발견해야 하며 노력으로 얻은 전환신호는 수익과 직결된다.
10. 조급해 하면 그에 따른 대가를 반드시 치르게 된다.
11. 움직임이 시작되는 심리적 시간에 투자게임을 시작해야 한다.
12. 판단의 옳고 그름은 실제 돈을 걸어봐야 알 수 있다.
13. 당신이 옳든 그르든 조금 늦게 거래하는 것은 보험에 든 것과 같다.
14. 비정상적인 주가 하락시 경계심과 함께 한 발짝 물러서는 현명함이 중요하다.
15. 매도시 10% 손절매 원칙을 지켜야 한다.
16. 손실은 작은 금액으로 끊어야 증시에서 살아남을 수 있다.
17. 수익이 나면 떨어질까 두려워 말고, 수익이 계속 불어나도록 내버려둬야 한다.
18. 손해가 발생하면 일시적인 조정이라 생각해선 안되고 더 커지기 전에 팔아야 한다.
19. 당신이 팔고 싶을 때가 아니라 팔 수 있을 때 팔아야 한다는 것을 잊지 말라.
20. 투자자는 절대 비자발적 투자자가 되어선 안된다.
21. 손실을 평준화 하거나 평균매수 단가를 낮추는 일은 피해야 한다.
22. 물타기를 할 경우 한 번의 실수만으로도 파산을 맞을 수 있다.
23. 투자자는 정부정책에 맞서지 말아야 한다.
24. 은밀한 비밀정보는 무시하고 기업 내부정보를 챙겨야 한다.
25. 주식은 누구도 보장해주지 않으며, 본인의 판단능력이 반드시 선행되어야 한다.
26. 수익 발생시 반드시 현금화 해나가야 한다는 것을 명심해야 한다.

관련 도서